Cómo funciona ValueRadar
Un sistema de dos señales para identificar empresas de calidad en buena zona de precio.
El sistema de 2 señales
ValueRadar evalúa cada empresa con dos señales independientes que, combinadas, producen el veredicto final:
Señal técnica — MA50 mensual
¿Está el precio en zona histórica favorable? Medimos la distancia del precio actual a la media móvil de 50 meses.
Señal de valoración — Ratio sectorial
¿Es el precio barato, razonable o caro respecto a sus comparables? Usamos el ratio más representativo de cada sector.
Cómo se combinan
Cómo medimos la calidad
La puntuación de calidad (0–100) evalúa la solidez del negocio en base a cuatro dimensiones. Una empresa con puntuación alta genera valor de forma consistente, crece con rentabilidad y no depende en exceso de deuda.
ROIC (Retorno sobre Capital Invertido)
Peso: 30%Mide cuánto beneficio genera la empresa por cada euro invertido. Por encima del 15% es señal de ventaja competitiva.
✅ Umbral positivo: ≥ 15%Márgenes operativo y neto
Peso: 25%Refleja la eficiencia del negocio. Márgenes altos y estables indican poder de fijación de precios.
✅ Umbral positivo: Margen operativo ≥ 15%Crecimiento de ingresos y EPS (5 y 10 años)
Peso: 30%Un crecimiento consistente de ingresos y beneficios por acción indica que el negocio escala bien a lo largo del ciclo.
✅ Umbral positivo: CAGR ≥ 10%Solidez del balance
Peso: 15%Deuda neta controlada y cobertura de intereses sólida. Una empresa muy endeudada es vulnerable en ciclos bajistas.
✅ Umbral positivo: Deuda/EBITDA < 3×Cómo valoramos por sector
No existe un único ratio válido para todas las empresas. Cada sector tiene sus propias dinámicas de capital y márgenes, por eso usamos el ratio más representativo de cada uno:
| Sector | Ratio principal | Por qué | Barato |
|---|---|---|---|
| Tecnología / Software | PEG | Empresas de alto crecimiento; el PEG normaliza el PER por la tasa de crecimiento | < 1,0 |
| Consumo / Industriales | EV/EBITDA | Permite comparar independientemente de la estructura de capital y fiscalidad | < 12× |
| Financieras / Bancos | P/FCF | El EBITDA no es representativo; el flujo de caja libre es más fiable | < 15× |
| Salud / Farma | PEG | El crecimiento de beneficios es el principal motor de valoración en el sector | < 1,5 |
| Energía / Materiales | EV/EBITDA | Alta intensidad de capital; el EBITDA normaliza el ciclo de inversión | < 8× |
Los umbrales de “barato” se calculan respecto a las medianas históricas del sector, no como valores absolutos. Una empresa puede estar “barata” por su sector pero aun así justificar análisis adicional.
Qué es la MA50 mensual
La media móvil de 50 meses (MA50M) es la media del precio de cierre de los últimos 50 meses (aproximadamente 4 años). Es una referencia ampliamente usada en inversión de largo plazo porque filtra el ruido de corto plazo y refleja la tendencia estructural del precio.
Cómo interpretamos la distancia a la MA50M
✅ Zona histórica favorable
Precio entre −10% y +10% de la MA50M
El precio cotiza cerca de su media de largo plazo. Condición necesaria para Radar Activo o En Rango.
⚠️ Por encima de la zona histórica
Precio por encima del +10% de la MA50M
El precio está significativamente por encima de su media histórica. Estado: Esperar.
⚠️ Por debajo de la zona histórica
Precio por debajo del −10% de la MA50M
El precio está por debajo de la media. Puede ser oportunidad estructural o deterioro del negocio — requiere análisis adicional. Estado: Esperar.
La MA50M no predice si el precio va a subir o bajar. Es simplemente una referencia de contexto histórico que ayuda a evitar pagar precios históricamente altos en relación a la media de largo plazo.
Por qué no es asesoramiento financiero
ValueRadar es una herramienta de análisis, no un asesor financiero.
- •No conocemos tu situación financiera personal, horizonte temporal ni perfil de riesgo.
- •Los datos mostrados son históricos y fundamentales; el futuro puede ser diferente.
- •Un estado "Radar Activo" no es una recomendación de compra. Es una señal de que la empresa merece un análisis más detallado.
- •Los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros.
La responsabilidad de cada decisión de inversión es exclusivamente tuya. Antes de invertir, considera consultar a un asesor financiero regulado que pueda evaluar tu caso concreto.
Nuestro objetivo es darte información clara, honesta y bien estructurada para que puedas tomar tus propias decisiones con criterio — no tomártelas por ti.
Datos: Financial Modeling Prep · Fundamentales: caché 14 días · No constituye recomendación de inversión
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